1%, c’est bon pour le logement !

Les clignotants passent au vert dopés par la forte baisse des taux et des conditions de prix des biens qui encouragent les acheteurs à revenir sur le marché.

La BCE a procédé jeudi 7 mai à une baisse de 25 points de base de son taux de refinancement, le portant au niveau historiquement bas de 1%.
La baisse, certes modérée mais bien réelle des taux qui va s’en suivre, va constituer pour l’emprunteur un bras de levier plus fort pour négocier. Il va bénéficier de conditions encore plus avantageuses en termes de pouvoir d’achat immobilier, de durée d’emprunt, et de coût total de son crédit.

C’est le début de la reprise espérée !
Reprise, au vu des niveaux de production encourageants, équivalents à ceux de 2008, enregistrées aux mois de mars et avril et des taux moyens constatés en avril 2009, qui ont perdu plus de 100 points de base sur les huit derniers mois.
Reprise du fait qu’une telle baisse n'avait pas été observée depuis le printemps 1993 !!! Les taux sont donc aujourd'hui revenus à leur niveau de juin 2007.

Reprise, car la révision à la baisse des taux, opérée par nos partenaires bancaires, nous permet d’envisager une chute de 30 à 50 points de base d’ici à l’été 2009. Ils auront alors chuté de 1,5 point en moins d’un an, franchissant la barre symbolique des 4% en moyenne pour retrouver leur niveaux historiquement bas de 2006.

L’intérêt retrouvé des taux révisables capés*
Aujourd’hui, il est peut-être plus intéressant d’emprunter avec un prêt à taux révisable capé qu’avec un prêt à taux fixe.
Prenons en exemple un ménage qui emprunte pour l’achat de sa résidence principale la somme de 200.000€ sur une duré de 25 ans :

Prêt à taux fixe
Taux fixe : 4.60%
Mensualité : 1123,05€
Coût du crédit : 136.914€

Prêt révisable capé + 2%
Taux révisable initial : 2.70%
(Euribor 1 an + marge = 1.50 + 1.20)
Mensualités 1ère année : 917,51€
Taux révisable maxi : 4.70%
Mensualités maxi : 1134,49€
Coût maxi du crédit : 136.369€

Deux facteurs variables peuvent infléchir cette simulation
A) Les taux courts remontent dès la 2ème année de 2%, ce qui signifierait que la BCE a remonté son taux directeur à 3% pour contrer une inflation galopante, scénario peu probable… Dans ce cas qui est le plus défavorable pour notre emprunteur, le coût de son crédit reste inférieur de 550€ à l’option taux fixe
B) Les taux courts se maintiennent à ce bas niveau pendant les premières années du prêt. Dans ce cas, chaque nouvelle année passée fera économiser à l’emprunteur plus de 3.500€ de coût de crédit (intérêts) et 200€ de remboursement par mois.

Avantages : emprunter plus ou s’endetter moins
Pour un couple dont le revenu mensuel est de 3.000€, la capacité d’emprunt pour une mensualité de 1.000€, est passée de 163.000€ en septembre 2008 à 182.000€ en avril 2009. Mécaniquement, la baisse des taux enregistrée dans cette période correspond à une amélioration potentielle du pouvoir d’achat immobilier de 5 à 6%.

Quel scénario emprunteur pour 2009 ?
Ce bras de levier financier associé à une baisse moyenne des prix de l’immobilier, constituent une vraie opportunité pour les acheteurs resolvabilisés. Notamment les primo accédants éligibles au prêt à taux zéro doublé qui vont pouvoir cumuler avantages du dispositif et conditions d’emprunt optimisées.
Les baisses de taux successives observées ces derniers mois illustre bien la volonté de nos partenaires bancaires d’être acteurs de la relance du marché de l'immobilier. Mais cette baisse historique de la BCE pourrait bien être la dernière, Jean-Claude Trichet ayant clairement annoncé qu’une politique de taux zéro, identique aux Etats-Unis et au Japon, n’était pas d’actualité.

C’est donc plus que jamais le moment de réaliser son projet immobilier !

*Le taux de ce prêt est composé d’un indice, d’une marge et d’un cap.
• L’indice est variable, sa fluctuation dépend directement du taux directeur de la BCE, indice de référence.
L’indice utilisé pour ces prêts est l’Euribor 1an.
• La marge est fixe, elle est fixée par la banque dans l’offre de prêt initiale. Elle se situe entre 1% et 1.80% suivant les banques, la durée du prêt et la qualité du dossier.
• Le cap défini les taux de prêt minimum et maximum qui ne pourront être dépassés, tel un tunnel. Ce cap est de + 1% ou +2%.

Cafpi en bref…
Créé en 1970, Cafpi est le leader des courtiers en prêts immobiliers du marché. Employant plus de 1.000 personnes, Cafpi est présent, via ses 120 agences succursales, dans toute la France & Dom-Tom. En 2007, Cafpi a réalisé près de 30 000 dossiers pour 5,05 milliards d’euros de crédit. Le métier de courtage en prêts immobilier est en plein essor puisque 25% des crédits en France se font via un courtier. Grâce à ses volumes, Cafpi obtient des 90 banques partenaires avec lesquelles il travaille en permanence des conditions particulièrement avantageuses dont il fait bénéficier directement ses clients. Cafpi est également présent sur le Web avec son site www.cafpi.fr ainsi que ses différents sites spécialisés :
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