Crédit Foncier : D’excellents résultats 2005

Communiqué de presse : Crédit Foncier

Le Conseil de surveillance du Crédit Foncier de France, réuni le 1er mars 2006 sous la présidence de Charles Milhaud, a examiné les comptes 2005. Le produit net bancaire ressort à 923 millions d’euros et le résultat net part du groupe à 287 millions d’euros.

ACTIVITE ET PERFORMANCE

La production globale de crédits immobiliers du Crédit Foncier s’est élevée à 10,8 milliards d’euros, en croissance de 7,4 % par rapport à 2004. Les encours bruts totaux ont atteint 51,6 milliards d’euros en hausse de 11,5 % par rapport à fin 2004. Par ailleurs, les encours totaux de dépôts et de placements gérés ont atteint 4,3 milliards d’euros.

Financement des Particuliers

Dans un contexte immobilier toujours très porteur, la production de crédits aux particuliers est restée dynamique à 7,7 milliards d’euros avec une bonne tenue du marché de l’accession comme de l’investissement locatif. Sur le secteur de l’accession sociale, le nouveau prêt à 0 % affiche une excellente performance avec une hausse de 29 % de la production.

La politique d’innovation s’est poursuivie avec le lancement de deux nouvelles solutions de financement combinant taux fixe et taux variable « Foncier Immo Plus » et « Foncier Objectif i », adaptées à tout type de besoins.
Pour dynamiser sa production sur le marché du neuf, le Crédit Foncier vient de lancer une vaste campagne de communication, les « 9 semaines du Neuf » afin d’accompagner les emprunteurs dans l’achat d’un bien neuf ou en construction.

Financement des Entreprises et investisseurs

La production de crédits aux entreprises et investisseurs s’est élevée à 2,6 milliards d’euros contre 2,2 milliards d’euros en 2004. A cette production s’ajoutent 990 millions d’euros d’engagements par signature. Cette forte croissance (+18,6 %) provient essentiellement du financement de la promotion immobilière, du financement d’actifs et de l’habitat social.

Sur le marché, particulièrement dynamique, du financement de la promotion immobilière le Crédit Foncier a renforcé ses positions avec 579 millions d’euros de production (+27,5 %). Il était, par exemple, aux côtés de la société Gicram dans son projet de construction d’entrepôts de 31 300 m2 à Toulouse. Sur le marché également porteur du financement d’actifs, l’activité s’est accrue de 31,3 % et s’établit à 827 millions d’euros. Le Crédit Foncier a ainsi financé, Place de l’Etoile, l’un des anciens hôtels des Maréchaux à Paris affecté à l’usage de bureaux. Enfin, dans le secteur de l’habitat social, en étroite synergie avec le Groupe Caisse d’Epargne, le Crédit Foncier a octroyé 707 millions d’euros aux opérateurs du logement social (+50,7 %).

Services Immobiliers

L’année 2005 a été marquée par la création de Foncier Services Immobiliers (FSI), société holding qui regroupe les métiers de Services Immobiliers du Crédit Foncier, dédiés au marché des Entreprises et Investisseurs.

En matière de Conseil et de Gestion d’actifs immobiliers, Crédit Foncier REIM a réalisé de nombreuses opérations d’externalisation d’actifs et de stratégie immobilière et financière. Dans le secteur de la Transaction en immobilier d’entreprise, la fusion de KEOPS Entreprises avec SOPREC Entreprises a été bouclée, la nouvelle entité adoptant le nom de KEOPS. Dans le secteur de la Transaction en immobilier résidentiel, Gemco a réalisé la vente de 1 138 logements. Par ailleurs, 25 000 logements et 700 000 m2 de bureaux locaux industriels et d’activités sont gérés par Gestrimelec au titre de l’activité de Gestion locative.

S’agissant de l’Expertise, le Crédit Foncier, leader en France de l’expertise immobilière au travers de sa filiale Foncier Expertise, a réalisé plus de 50 études de marché. Présent désormais dans 23 grandes villes françaises avec plus de 130 experts et évaluateurs, le Crédit Foncier a effectué près de 34 500 missions en 2005. Financement sécurisé

En 2005, le financement des collectivités locales en France s’est développé en synergie avec les différentes entités du Groupe Caisse d’Epargne (GCE) atteignant 0,5 milliard d’euros. 2005 confirme la croissance des concours au Secteur Public Etranger (SPE) avec une production de 2,7 milliards d’euros financée par la Compagnie de Financement Foncier, société de crédit foncier du groupe, en Italie (33%), en Amérique du Nord (16%), en Allemagne (16%) et en Suisse (14%).

La Compagnie de Financement Foncier a ouvert aux entités du GCE l’accès à des conditions de financement AAA en faisant l’acquisition de 2 milliards d’euros de prêts aux collectivités locales françaises. La Compagnie de Financement Foncier a ainsi pu fournir au Groupe des ressources aux meilleures conditions. Par ailleurs, les acquisitions de créances aux particuliers, à l’étranger, ont continué à se développer avec 4,3 milliards d’euros d’acquisition de parts senior AAA. Ces portefeuilles portent principalement sur des créances situées en Espagne, en Italie, aux Pays-Bas et au Portugal.

La Compagnie de Financement Foncier a ainsi financé pour plus de 7 milliards d’euros de nouveaux actifs à l’étranger auxquels s’ajoutent 5 milliards d’euros de refinancement du Groupe. Cette production totale de 12 milliards d’euros, dont plus de la moitié est réalisée à l’étranger, confirme l’internationalisation du Crédit Foncier.

Afin de financer la production tant interne qu’externe, la Compagnie de Financement Foncier a émis pour plus de 13 milliards d’euros d’obligations foncières AAA/Aaa/AAA. Ce montant représente un accroissement de près de 18 % par rapport à 2004. La Compagnie de Financement Foncier conforte ainsi sa place au 1er rang français des émetteurs d'obligations sécurisées avec une part de marché proche de 50 %, de 4ème émetteur européen non souverain et de 8ème émetteur mondial non souverain. Début 2006, la Compagnie de Financement Foncier a également été le premier émetteur non souverain à émettre à 50 ans pour un montant de 1 milliard d’euros.

DEVELOPPEMENT INTERNATIONAL

Le Crédit Foncier a conforté sa position de leader des financements et services immobiliers en 2005. Fort de son savoir-faire, il développe maintenant son expérience à l’international. Il a ainsi ouvert en décembre 2005 une succursale en Belgique afin d’y proposer une offre complète de financement hypothécaire immobilier. Au Portugal, il vient de lancer avec des associés portugais Banco Primus, banque spécialisée dans le crédit hypothécaire. L’offre de Banco Primus est axée sur les prêts personnels sécurisés par garantie hypothécaire et sur les prêts de restructuration de dettes. Il a également ouvert à Londres un bureau à partir duquel il développe sa clientèle britannique en l’accompagnant dans ses investissements immobiliers en France.

RESULTATS FINANCIERS

Le résultat net consolidé part du groupe atteint 287 millions d’euros en 2005 contre 232 millions d’euros pour 2004. La hausse de 55 millions d’euros du résultat (+23,7%) s’explique essentiellement par une bonne tenue de l’activité et des éléments exceptionnels tels la vente de Perexia et de Capri. Le résultat 2005 intègre par ailleurs les résultats du Crédit Foncier et Communal d’Alsace Lorraine (CFCAL) acquis fin 2004.

Le produit net bancaire (PNB) du groupe Crédit Foncier atteint 923 millions d’euros contre 851 millions d’euros, soit une hausse de 8,5 % par rapport à 2004 ou de + 41 millions d’euros hors effet CFCAL. Cette hausse est due à la croissance du PNB du secteur concurrentiel (7,5 % hors effet CFCAL), alimentée par la croissance des encours et des commissions additionnelles en lien avec la bonne tenue de l’activité commerciale. Le PNB du secteur aidé, quant à lui, voit sa contribution diminuer cette année encore parallèlement à la décrue des encours ; il représente désormais un peu moins de 5 % du total.

Les frais généraux s’établissent à 665 millions d’euros en progression de 5,6 % par rapport à 2004. Cet accroissement résulte principalement de l’intégration du CFCAL (+ 8 millions d’euros) et d’éléments à caractère non récurrent (essentiellement fusion CFF-Entenial-A3C-CFB et refonte du système d’information). Hors ces éléments, les frais généraux courants sont en léger recul (- 0,2 %).

Le résultat brut d’exploitation s'établit de ce fait à 258 millions d’euros, en hausse de 16,7 %. Hors éléments non récurrents et CFCAL, la progression est de 14,6 %. Cette évolution reflète la croissance du PNB porté par le secteur concurrentiel et la maîtrise des charges de gestion. Le coefficient d’exploitation, en amélioration de 2 points s’établit à 72%.

Le coût du risque représente un produit net de 31 millions d’euros. Il reste positif, notamment, sur le marché des particuliers (+ 18 millions d’euros y compris CFCAL) et sur celui des professionnels (1 million d’euros), confirmant la bonne maîtrise du risque sur ces financements. La cession d’une participation permet de plus de dégager une reprise de provision de 11 millions d’euros. La quote-part des sociétés mises en équivalence est de 17 millions d’euros dont 8 millions d’euros au titre du résultat du groupe Perexia cédé en cours d’exercice (15 millions d’euros en 2004) et 6 millions d’euros au titre de Foncier Participations.

Les gains ou pertes sur actifs immobilisés s’élèvent à 134 millions d’euros sous l’effet des cessions de Perexia et Capri.

La charge d’impôt de l’exercice s’élève à 143 millions d’euros, après prise en compte des effets des cessions Perexia et Capri et des impôts différés. Après une dotation de FRBG pour 1 million d’euros contre une reprise de 5 millions d’euros sur l’exercice précédent, le résultat net consolidé part du groupe ressort à 287 millions d’euros.

STRUCTURE FINANCIERE

Le total du bilan atteint désormais 78 milliards d’euros, en croissance de 7 milliards d’euros (+10,2 %).
Les fonds propres part du Groupe au 31 décembre 2005 (après incorporation du résultat de l’exercice mais avant affectation) s’élèvent à 1 897 millions d’euros (FRBG inclus). Les fonds propres prudentiels de base (Tier One) atteignent 2 265 millions d’euros et représentent 7,75 % des engagements pondérés au 31 décembre 2005. Le ratio européen de solvabilité global est estimé à 9,37 % contre 10,09 % au 31 décembre 2004. Le ROE (rentabilité sur fonds propres) s’établit à 15,7 %.

PERSPECTIVES

Au-delà de son offre de crédits immobiliers, le Crédit Foncier va continuer d’enrichir son offre Placements dans toutes ses composantes (assurance-vie, OPCVM, SCPI, épargne logement, épargne bancaire) afin de proposer aux épargnants des solutions sur mesure dans la perspective d’une optimisation de leur patrimoine. Le Crédit Foncier participe également de manière très active aux travaux sur la réforme de l’hypothèque dans tous ses aspects, de l’hypothèque rechargeable au prêt viager hypothécaire, pour développer une offre en parfaite adéquation avec les besoins nouveaux des clients. Dans ce cadre, il réfléchit à une « rente immobilière » qui permettra à une personne de plus de 70 ans de bénéficier d’une rente à vie pour accroître ses revenus en échange de l’hypothèque de son bien immobilier dont elle reste propriétaire.

Pour François Drouin, Président du directoire du Crédit Foncier de France, «En 2006, le Crédit Foncier accélérera son développement en France sur un marché immobilier qui devrait rester très soutenu. A l’international, notre dynamique déjà bien amorcée, se poursuivra sur des marchés particulièrement rentables grâce à notre modèle de banque spécialisée dans les financements et services immobiliers. Le projet de rapprochement entre le Groupe Caisse d’Epargne et le Groupe Banque Populaire offre également aux métiers que nous exerçons des perspectives tout à fait stimulantes ».

Contacts Presse : Anne Baslez anne.baslez@creditfoncier.fr 01 57 44 88 44
Chantal Harito chantal.harito@creditfoncier.fr 01 57 44 88 66
Kayoum Séraly kayoum.seraly@creditfoncier.fr 01 57 44 78 34

www.creditfoncier.fr

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